EY-Parthenon 2025 Özel Sermaye Raporu Yayınlandı

EY-Parthenon, özel sermaye sektörüne yönelik 2025 raporunda portföy şirketlerinin bilanço yönetimiyle değer yaratma fırsatlarını ve işletme sermayesi stratejilerinin önemini ele alıyor.

EKONOMİ - 17-09-2025 15:36

Uluslararası danışmanlık, denetim, güvence ve vergi hizmetleri sunan EY (Ernst & Young) çatısı altında faaliyet gösteren strateji ve kurumsal finansman alanında uzman EY-Parthenon, özel sermaye sektörüne yönelik 2025 raporunu yayımladı. Raporda, portföy şirketlerinin bilanço yönetimi yoluyla nasıl değer yaratabileceğine dair önemli içgörüler paylaşılıyor. İşletme sermayesi ve likidite stratejilerinin, özel sermaye (PE) yatırım döngüsünün her aşamasında kritik bir rol oynadığı vurgulanıyor.

Günümüzde özel sermaye piyasası, durum tespiti sırasında bilanço üzerinden değer yaratma fırsatlarını belirlemeye, elde tutma sürecinde değer artırmaya ve çıkış aşamasında ise değeri maksimize etmeye odaklanıyor. EY-Parthenon’un araştırmasına göre, özel sermaye liderlerinin %24’ü işlemlerinde beklenmeyen risklerle karşılaşırken, %73’ü durum tespitinde işletme sermayesi iyileştirmelerinin gerekliliğini dile getiriyor. Rapor, özel sermayenin uzun vadeli sürdürülebilir değer yaratmak için nakit ve likidite alanında kullanılmayan fırsatları keşfedebilme potansiyeline dikkat çekiyor. Bu kapsamda, işletmelerin nakit disiplini ve kontrolünü sağlaması, fazla işletme sermayesini tespit edip etkin kullanması ve karmaşık riskleri yönetmesi için çeşitli yöntemler öneriliyor.

EY-Parthenon raporu, portföy şirketlerinin sadece iki ila dört haftalık operasyonel analizle gelirlerinin %5’ine kadar olan sıkışmış nakdi altı ila dokuz ay içinde serbest bırakabileceğini ortaya koyuyor. Bu durum, genel ortakların (GP) %70’inin likidite ve işletme sermayesi yönetimini en önemli fırsat alanı olarak görmesini açıklıyor. Ancak fonlar, öncelik çatışmaları ve kaynak yetersizliği nedeniyle bu sıkışmış nakdi tam anlamıyla değerlendiremiyor. Araştırma, birçok şirketin bilançolarında hâlâ önemli miktarda sıkışmış işletme sermayesi bulunduğunu ve bunun serbest bırakılabileceğini gösteriyor. Bu da, PE piyasasının özgün ihtiyaçlarına yönelik hedefe odaklı ve sektöre özel operasyonel iyileştirmelerle mümkün oluyor.

Rapor ayrıca nakit ve likidite için keşfedilmemiş fırsatları ortaya çıkarmak adına üç temel soruya odaklanılması gerektiğini belirtiyor:

Özel sermaye şirketleri, günümüz piyasa koşullarında nakit disiplini ve kontrolünü nasıl sağlayabilir?Fazla işletme sermayesi nasıl tespit edilir ve etkin şekilde nasıl kullanılır?Nakit tahminlerini desteklemenin yanı sıra karmaşık riskleri yönetmek için finans fonksiyonunun yetkinliklerinden nasıl daha iyi yararlanılabilir?

EY-Parthenon Türkiye Bölüm Başkanı Özge Gürsoy, konuyla ilgili şunları söyledi:

“Bilanço yönetimi, özel sermaye yatırımlarında doğrudan değer yaratımının merkezinde yer alıyor. Portföy şirketlerinin nakit potansiyelini ortaya çıkarmak, yatırımcılar için hem kısa vadeli likidite hem de uzun vadeli büyüme açısından stratejik bir avantaj sağlıyor. Bu yaklaşım, PE fonlarının portföylerinde daha çevik, dirençli ve değer odaklı yapılar inşa etmelerine olanak tanıyor. Nakit dönüşümünün yanı sıra borç ve alacak hesaplarının doğru yönetimi ile finans ekiplerini desteklemek için uygun teknoloji ve araçlara yatırım yapmak da kritik önem taşıyor. EY olarak, işletme sermayesi ve likidite stratejilerini sadece finansal verimlilik aracı olarak değil, yatırım döngüsünün her aşamasında rekabet üstünlüğü sağlayan bir kaldıraç olarak görüyoruz. 2025’te daha güçlü bir PE işlem hacmiyle, durum tespiti, süreç yönetimi ve çıkış hazırlığında işletme sermayesi değerine odaklanarak müşterilerimize uçtan uca destek sunuyoruz. Bu raporla da işletmelerin gelecekte daha başarılı olmaları için yol haritası çiziyoruz.”

Kaynak: (BYZHA) Beyaz Haber Ajansı

Günün Diğer Haberleri